Реструктуризація між Україною та ЄС: виділення, об’єднання, зміна власника

Українські групи компаній все частіше перебудовують свою структуру так, щоб мати окремих юридичних осіб в Україні та в ЄС. Причини різні: підготовка до інвестора, вимоги регулятора, потреба відокремити чутливі активи від воєнних ризиків. Нижче — стисло про те, як це робиться юридично і на що звернути увагу.

Що зазвичай запускає реструктуризацію

Інвестор

Європейський фонд або стратегічний партнер хоче зайти у частину бізнесу — наприклад, у продуктовий напрям, але не в усю групу. Тоді цей напрям виділяють в окрему компанію (часто з європейським власником у структурі) і вже її продають або до неї залучають інвестицію.

Регулятор.

Окремі види діяльності потребують ліцензій, які несумісні в одній юрособі (наприклад, фінансові послуги і торгівля), або ж європейський контрагент вимагає працювати через компанію в ЄС.

Безпека і сталий розвиток

Відокремлення активів від ризиків воєнного часу, виведення інтелектуальної власності й торгових марок під європейський холдинг, окреме оформлення «зеленої» частини бізнесу для відповідності вимогам ЄС щодо звітності з впливу на довкілля.

Які бувають способи перебудови

Виділення (spin-off)

Зі складу великої компанії «відрізають» частину — окремий напрям з працівниками, договорами й активами — і створюють із нього нову юрособу. Сама материнська компанія продовжує існувати.

Поділ (demerger)

Одна компанія припиняє існування і ділиться на дві або більше нових. Між ними розподіляються активи, борги, працівники й договори. Підходить, коли треба остаточно розвести напрями.

Передача напряму всередині групи (hive-down)

Активи й операції переводять у вже наявну дочірню компанію — без створення нової. Найшвидший варіант, коли групова структура вже побудована.

Об’єднання (злиття)

Дві або більше компаній стають однією. Часто застосовується після купівлі європейського підприємства, щоб об’єднати його з місцевою «дочкою».

Вибір способу залежить від того, хто буде новим власником, як виглядатимуть податкові наслідки і скільки часу можна виділити на процес.

Податкові наслідки з обох боків

Перебудова групи з активами в Україні та ЄС майже завжди має податкові наслідки в обох країнах одночасно.

В Україні. Передача активів між компаніями зазвичай вважається продажем — з усіма наслідками з податку на прибуток і ПДВ. Виняток — спеціальні правила реорганізації, які за певних умов дозволяють перенести активи без додаткового оподаткування. Окремий блок — правила контрольованих іноземних компаній: якщо у структурі з’являється новий європейський холдинг, український власник зобов’язаний звітувати про нього і, можливо, сплачувати податок з його прибутку.

У країні ЄС. Більшість країн має внутрішні правила, які дозволяють провести реорганізацію без негайного оподаткування — за умови, що економічна суть бізнесу зберігається, а не йдеться про штучну схему ухилення. Окремо враховують податок на репатріацію, правила тонкої капіталізації, обмеження на врахування процентних витрат.

Без узгодженого податкового плану з обох боків можна випадково створити подвійне оподаткування або втратити пільги за договором про уникнення подвійного оподаткування. Тому податковий аналіз робиться на самому початку, ще до вибору способу перебудови.

Перенесення інтелектуальної власності, договорів і працівників

Це той етап, на якому реструктуризація найчастіше «застрягає».

Інтелектуальна власність

Торгові марки, патенти, програмний код, доменні імена — все має бути офіційно переоформлене на нового власника. Це означає внесення змін у відповідні реєстри (Укрпатент, європейські відомства, реєстратори доменів), оновлення авторських договорів із розробниками, перевірку, що права не обтяжені попередніми зобов’язаннями. У типовій IT-компанії цей блок займає від двох до чотирьох місяців.

Договори з клієнтами та постачальниками

Більшість серйозних договорів містить положення про зміну власника — за якою інша сторона має право розірвати договір або вимагати переузгодження умов. Тому перед перебудовою складається перелік усіх договорів з такими положеннями і планується робота з кожним контрагентом окремо.

Працівники

Просте «перевести працівників в іншу юрособу» юридично не існує. У Україні це або переведення за згодою працівника, або звільнення з одного підприємства й прийом на інше — з усіма наслідками для трудового стажу, відпусток, невиплачених премій. У ЄС діє ще суворіший захист працівників: умови чинних трудових договорів мають зберігатися в нового роботодавця. Будь-яка спроба «під шумок» погіршити умови — це юридичний ризик і репутаційна шкода.

Чому обирають нас

Ми супроводжуємо перебудову груп з активами в Україні та країнах ЄС: від вибору схеми та податкового моделювання до переоформлення інтелектуальної власності, договорів і трудових відносин. Працюємо разом із вашим податковим радником і місцевими юристами в кожній країні, де є Ваші компанії.