İki yetki alanının kesişiminde birleşme, devralma ve kurumsal işlemlerin hukuki desteği – iki firma yerine tek ekip
Ukrayna ile Avrupa arasındaki birleşme ve devralma piyasası büyüyor. Avrupalı PE fonları ve stratejik yatırımcılar Ukrayna'daki varlıkları arıyor. Ukraynalı şirketler yerel oyuncuları satın alarak AB pazarlarına giriyor. Uluslararası şirketler her iki pazardaki varlıklarını yeniden yapılandırıyor.
Bu tür her işlem, her iki yetki alanının kurumsal hukukunu eşit derecede iyi anlayan, yerel düzenleyici özellikleri bilen ve süreci her iki taraftan koordine edebilen bir avukata ihtiyaç duyar.
Hukuk Bürosu Zakhyst, Ukrayna'da 50'den fazla ofisi ve AB ülkelerinde ofisleri (Berlin, Prag, Krakov, Paris, Amsterdam, Helsinki) olan tek hukuk firmasıdır. İşleminizi ilk analizden entegrasyonun tamamlanmasına kadar yönetiyoruz – karşı tarafta ayrı bir firma tutmanıza gerek yok.
Bu hizmet kime yöneliktir
Ukrayna'da varlık satın alan Avrupalı yatırımcılar
PE fonları, stratejik yatırımcılar, aile ofisleri – Ukrayna işletmesi satın almayı planlıyorsanız, yerinde kapsamlı durum tespiti yapacak bir ortağa ihtiyacınız var.
AB'de işletme satın alan Ukraynalı şirketler
Yerel bir oyuncuyu satın alarak Avrupa pazarına girmek çoğu zaman daha hızlı ve etkili bir yoldur. Alıcı tarafında tüm süreci yönetiyoruz.
Yeniden yapılanma gerçekleştiren şirketler
Avrupa birimini ayrı bir tüzel kişiliğe bölme, varlıkları tek bir holding altında birleştirme, mülkiyet yapısını değiştirme.
PE fonları ve girişim yatırımcıları
Portföyünüzde hem Ukrayna'da hem AB'de faaliyet gösteren şirketler varsa, tam resmi gören bir hukuk danışmanına ihtiyacınız var.
İşten çıkan kurucular ve hissedarlar
Pay satışı, ortak girişimden çıkış, işletme devri – katılımcılar ve varlıklar iki yetki alanında olduğunda.
Neler yapıyoruz
Durum tespiti (hukuki inceleme)
Hem Ukrayna'da hem AB'de hedef şirketlerin kapsamlı incelemesini yapıyoruz.
- Kurumsal yapı ve tescil geçmişinin incelenmesi
- Gayrimenkul, arazi, ekipmana ilişkin mülkiyet haklarının analizi
- Fikri mülkiyet incelemesi
- İş ilişkileri ve yükümlülüklerin analizi
- Vergi durum tespiti
- Yaptırım analizi
- GDPR uyumluluğunun incelenmesi (AB)
- Rekabet incelemesi
İşlemin yapılandırılması
İşlemi her iki yetki alanında hukuken kusursuz, vergi açısından verimli ve çıkarları koruyacak şekilde nasıl kurgulamalı.
- Optimal yapının seçimi (doğrudan satın alma, holding, ortak girişim, birleşme)
- İşlem yetki alanı ve uygulanacak hukukun belirlenmesi
- Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarının uygulanması
- Taraf koruma mekanizmalarının geliştirilmesi (escrow, garantiler)
Belge hazırlama
Gerekli tüm dillerde eksiksiz işlem belgesi paketi:
- Letter of Intent / Term Sheet
- Share Purchase Agreement / Asset Purchase Agreement
- Shareholders' Agreement
- Yönetim ve operasyonel sözleşmeler
- Düzenleyici onay belgeleri
- Closing Documents
Düzenleyici onaylar
Rekabet otoritesi izinleri, NBU izinleri, sektörel düzenleyici onaylar, yabancı yatırım izinleri.
Müzakereler ve kapanış
Tüm müzakere turlarında çıkarlarınızı temsil ediyoruz, imzalama ve kapanışı koordine ediyoruz, koşulların yerine getirilmesini denetliyoruz.
Entegrasyon sonrası destek
Kurumsal yönetimin yeniden yapılandırılması, çalışanların devri, sözleşme tabanının entegrasyonu, lisansların yeniden düzenlenmesi.
Desteklediğimiz tipik işlemler
Ukraynalı BT işletmesinin satın alınması
Durum tespiti, Hollanda holding üzerinden yapılandırma, SPA, hissedar sözleşmesi, rekabet izinleri, fikri mülkiyet devri.
Satın alma yoluyla AB pazarına giriş
Hedef değerlendirmesi, yerel hukuka göre hukuki inceleme, finansman yapılandırması, NBU izni.
Ortak girişim kurulması
JV yetki alanı seçimi, JV Sözleşmesi hazırlama, yönetim haklarının dağıtımı, kilitlenme çözüm mekanizması.
PE fonuna pay satışı
Satıcı durum tespiti, veri odası, ihale koordinasyonu, SPA müzakeresi, kazanım mekanizması.
Uluslararası grubun yeniden yapılandırılması
Birimlerin bölünmesi, grup içi sözleşmeler, transfer fiyatlandırması, mülkiyet yapısının değiştirilmesi.
Maliyeti nedir
Küçük işlem (€1 milyon altı)
İşlemin hukuki desteği.
Orta işlem (€1–10 milyon)
Tam hukuki destek.
Büyük işlem (€10 milyonun üzeri)
Bireysel görüşmeye göre.
Mevcut modeller: saatlik ücret (€200–400/saat), aşamaya göre sabit ücret, başarı ücreti (işlem değerinin %1–5'i), anlaşmaya göre üst sınır.
Neden Hukuk Bürosu Zakhyst
Tek ekip – iki yetki alanı
Durum tespiti için ayrı bir Ukrayna firması, yapılandırma için ayrı bir Avrupa firması tutmanıza gerek yok. Her şeyi tek ekip içinde yapıyoruz.
Yerinde fiziksel varlık
Ukrayna'da 50+ ofis – varlıkları doğrudan inceliyoruz. AB'de 6 ofis – yerel siciller ve düzenleyicilerle doğrudan çalışıyoruz.
Gerçek uygulamayı bilmek
AMKU'nun gerçekte nasıl çalıştığını, KRS'e tescilinin nasıl ilerlediğini, Hollanda noterlik odasının ne talep ettiğini biliyoruz.
Çok disiplinlilik
İşlem sürecinde çoğunlukla iş, göçmenlik, vergi ve aile hukukundan sorular ortaya çıkar. Tüm spektrumu kapsıyoruz.
Hızlı tepki
M&A'da zaman paradır. Ofis ağımız saatler içinde herhangi bir bölgede kaynak mobilize etmeyi sağlar.
Gizlilik
єАдвокат uygulaması güvenli belge paylaşımı ve iletişim sağlar.
Sık sorulan sorular
İşlemin her iki tarafını da temsil ediyor musunuz?
Hayır. Her zaman yalnızca bir tarafı – alıcı veya satıcıyı – temsil ediyoruz. Bu çıkar çatışmasını ortadan kaldırır.
Belirli bir AB ülkesinde ek avukat tutmam gerekiyor mu?
Genellikle hayır. Altı AB ülkesinde ofislerimiz var ve ihtiyaçların büyük çoğunluğunu kendi ekibimizle karşılıyoruz.
Tipik bir M&A işleminin süreleri neler?
Küçük işlem – 2–4 ay. Orta – 3–6 ay. Büyük – 6–12 ay. Karmaşıklığa ve yetki alanı sayısına göre değişir.
İşlem finansmanında yardım ediyor musunuz?
Finansmanın hukuki tarafını yapılandırıyoruz – kredi sözleşmeleri, rehin anlaşmaları, alacaklılar arası sözleşmeler.
İşlem başarısız olursa ne olur?
Fiilen gerçekleştirilen iş için ödeme yaparsınız. İşlemin başarısız olması durumunda başarı ücreti ödenmez. Tüm hazırlık çalışmaları size kalır.
Ücretsiz bir görüşmeyle başlayın
İşleminizi bize anlatın – tek bir görüşmede ön değerlendirmeyi sunacağız: yapı, süreler, tahmini bütçe, temel riskler.